Le compositeur hongrois Sigmund Romberg dirige un petit orchestre au Café Viennois de New York, tenu par sa vieille amie Anna Müller. Sur les conseils d'un agent, il se lance, à contrecur, dans la chanson populaire. Il rencontre un succès inattendu. Gaby Deslys, la star de Broadway, lui demande un air pour son prochain spectacle, et son amie Dorothy Donnelly le convainc de composer le show "Whirl of the World".
À ce premier triomphe, succèdent "The Midnight Girl", où Romberg remplace le ténor défaillant, "Dancing Around", puis le célèbre "Maytime". Ébranlé par l'échec de "Magic Melody", spectacle qu'il a lui-même financé, Romberg se retire au bord du lac Saranac.
C'est là qu'il rencontre sa future femme Lillian Harris, et concocte, avec ses amis Townsend et Judson, un nouveau show, "Jazz-a-Doo". Il compose alors ses plus grands succès, "Artists and Models", "The Student Prince", avec Dorothy, qui ne tardera pas à mourir prématurément, "The Desert Song", "My Maryland" et "New Moon" avec Oscar Hammerstein.
Des années plus tard, en 1946, alors que le public du Carnegie Hall l'ovationne, il dédie à sa femme la chanson qu'il vient de composer: "When I Grow Too Old to Dream"