Le Dr Eigil Borne est fiancé à Hélène, une fille follement amoureuse de lui. Lors de la fête d'anniversaire d'Hélène, Eigil l'invite dans un cabaret, où il rencontre son autre amour, Lily, une danseuse passionnée, fougueuse et drôle.
Inspiré des tableaux de Friedrich, Dahl, Schinkel et Böklin.