Le tableau représente deux personnages en buste sur un fond sombre ; Raphaël s'est ici représenté au second plan, derrière un ami dont l'identité n'est pas certaine ; l'artiste, en retrait, occupant la partie gauche du tableau, pose sa main gauche sur l'épaule de son ami en regardant le spectateur. Le second personnage, occupant l'espace central par un mouvement de torsion du cou, se retourne vers l'artiste afin de le regarder ; il pointe son index vers le spectateur, comme s'il voulait montrer quelque chose ou quelqu'un, sa main gauche posée sur la garde de son épée.