A cinquante ans passés, Sheldon subit toujours l'influence de sa mère. A cours d'un spectacle de magie, celle-ci disparaît et Sheldon, libéré, mène avec sa maîtresse Lisa une vie idyllique... Jusqu'au jour où le visage de sa mère se met à planer sur New York, empoisonnant à nouveau sa vie. L'infortuné finit par consulter Treva, une voyante fantasque, qui remplacera Lisa dans son coeur, à la grande satisfaction de sa mère, redescendant sur Terre.
C'est dans ce film que Woody Allen fait ses adieux à la psychanalyse. Ce sera dorénavant la magie qui servira de catalyseur à l'introspection nécessaire à chacun pour changer de vie et se libérer des contraintes du passé.